Ценные бумаги

Оценка ценных бумаг

К ценным бумагам относят:

  • облигации;
  • векселя;
  • чеки;
  • депозитные и сберегательные сертификаты;
  • банковские сберегательные книжки на предъявителя;
  • коносамент;
  • акции;
  • приватизационные ценные бумаги и другие документы.

При проведении оценки ценных бумаг большое значение имеет вид ценных бумаг, ее эмитент, наличие биржевой котировки или присутствие данной ценной бумаги на финансовом рынке во внебиржевом обороте. Если ценная бумага не имеет биржевых котировок и по ней не имеется информации о ценах купли-продажи на открытом финансовом рынке, то оценка таких ценных бумаг производится на основе анализа текущей конъюнктуры финансового рынка, доходности оцениваемой ценной бумаги данных о надежности эмитента и устойчивости его финансового состояния.

Оценка ценных бумаг необходима при:

  • совершении сделок купли-продажи;
  • внесении ценных бумаг в уставной капитал предприятий;
  • оформлении залога для получения кредита;
  • а также для определения текущей рыночной стоимости компании и ее активов.

Документы для оценки акций

  1. Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
  2. Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг.
  3. Виды деятельности и организационная структура компании.
  4. Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
  5. Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов):
    • бухгалтерский баланс
    • отчет о прибылях и убытках
  6. Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
  7. Ведомость основных фондов.
  8. Инвентарные списки имущества.
  9. Данные о всех активах (недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.).
  10. Расшифровка кредиторской задолженности.
  11. Расшифровка дебиторской задолженности:
    • по срокам образования;
    • по видам дебиторской задолженности;
    • доля сомнительной задолженности.
  12. Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
  13. Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.
  14. Сведения о собственнике (наименование, банковские реквизиты, ИНН, ОГРН, адрес, должность, ФИО руководителя)
  15. Сведения о заказчике (наименование, банковские реквизиты, ИНН, ОГРН, адрес, должность, ФИО руководителя)

Документы для оценки облигаций

При проведении оценки облигаций, которые обращаются на открытом рынке ценных бумаг, необходимо предоставить только документ, свидетельствующий о законном приобретении облигации в собственность (например, договор купли-продажи).
При оценке облигаций, не обращающихся на открытом рынке ценных бумаг, необходимо предоставить следующие документы:

  1. Правоустанавливающий документ на облигацию (договор купли-продажи или иное).
  2. Параметры выпуска облигации.
  3. Учредительные документы предприятия – эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
  4. Бухгалтерская отчетность эмитента за последние 3 – 5 лет (или возможное количество предшествующих периодов) – Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
  5. Аудиторские заключения (если проводилась аудиторская проверка) по предоставленной бухгалтерской отчетности.
  6. Перечень основных средств эмитента на дату оценки.
  7. Данные обо всех активах эмитента (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях и пр., нематериальных активах – патентах, лицензиях) с расшифровкой.
  8. Сведения о собственнике (наименование, банковские реквизиты, ИНН, ОГРН, адрес, должность, ФИО руководителя)
  9. Сведения о заказчике (наименование, банковские реквизиты, ИНН, ОГРН, адрес, должность, ФИО руководителя)

Оценка векселей - это определение наиболее вероятной цены, по которой вексель может быть продан на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. Оценка векселей может быть проведена для простых и переводных векселей, эмитированных юридическими или физическими лицами.

Основой оценки векселей является определение стоимости как финансового инструмента, способного приносить прибыль его владельцу. Главными способами извлечения прибыли являются получение процентов или приобретение векселя по цене, ниже его номинала. Поэтому, при проведении оценки векселей, оценщик анализирует доходность векселя, конъюнктуру финансового рынка и определяет степень надежности векселедателя, плательщика и иных лиц, ответственных по векселю.

Документы для оценки векселей

  1. Копия векселя и договора покупки, или иных документов, подтверждающих права на вексель.
  2. Копии учредительных документов эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
  3. Данные бухгалтерской отчетности эмитента за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
  4. Ведомость основных фондов.
  5. Инвентарные списки имущества.
  6. Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).
  7. Расшифровка кредиторской задолженности.
  8. Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
  9. Расшифровка дебиторской задолженности:
    • по срокам образования;
    • по видам дебиторской задолженности;
    • доля сомнительной задолженности.
  10. Сведения о собственнике (наименование, банковские реквизиты, ИНН, ОГРН, адрес, должность, ФИО руководителя).
  11. Сведения о заказчике (наименование, банковские реквизиты, ИНН, ОГРН, адрес, должность, ФИО руководителя).